Các Công Thức Trong Thị Trường Chứng Khoán đóng vai trò quan trọng giúp nhà đầu tư phân tích, đánh giá và đưa ra quyết định đầu tư hiệu quả. Dưới đây là một số công thức phổ biến và hữu ích:
Đánh giá cổ phiếu:
-
EPS (Earnings Per Share – Thu nhập trên mỗi cổ phiếu): Lợi nhuận sau thuế / Tổng số cổ phiếu đang lưu hành. Công thức này cho biết mỗi cổ phiếu mang lại bao nhiêu lợi nhuận cho công ty. EPS cao thường được coi là tín hiệu tích cực.
-
P/E (Price-to-Earnings Ratio – Hệ số giá trên thu nhập): Giá thị trường của cổ phiếu / EPS. P/E cho biết nhà đầu tư sẵn sàng trả bao nhiêu tiền cho mỗi đồng lợi nhuận của công ty. P/E thấp có thể cho thấy cổ phiếu đang bị định giá thấp, nhưng cũng có thể phản ánh triển vọng kém của công ty.
-
ROE (Return on Equity – Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu): Lợi nhuận sau thuế / Vốn chủ sở hữu. ROE đo lường hiệu quả sử dụng vốn của công ty. ROE cao cho thấy công ty đang sử dụng vốn hiệu quả để tạo ra lợi nhuận.
-
ROA (Return on Assets – Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản): Lợi nhuận sau thuế / Tổng tài sản. ROA thể hiện khả năng sinh lời của tổng tài sản công ty. ROA cao là dấu hiệu tích cực về hiệu quả hoạt động.
Phân tích kỹ thuật:
-
SMA (Simple Moving Average – Đường trung bình động đơn giản): Tổng giá đóng cửa trong một khoảng thời gian / Số kỳ. SMA giúp xác định xu hướng giá và các mức hỗ trợ, kháng cự.
-
EMA (Exponential Moving Average – Đường trung bình động hàm mũ): EMA hôm nay = (Giá đóng cửa hôm nay x Hệ số nhân) + (EMA hôm qua x (1 – Hệ số nhân)). EMA phản ứng nhanh hơn với biến động giá so với SMA.
-
RSI (Relative Strength Index – Chỉ số sức mạnh tương đối): 100 – 100 / (1 + RS). RS = Trung bình tăng giá trong N kỳ / Trung bình giảm giá trong N kỳ. RSI đo lường mức độ biến động giá và xác định tình trạng quá mua (RSI > 70) hoặc quá bán (RSI < 30).
Đánh giá hiệu quả đầu tư:
- CAGR (Compound Annual Growth Rate – Tốc độ tăng trưởng kép hàng năm): [(Giá trị cuối kỳ / Giá trị đầu kỳ)^(1 / Số năm)] – 1. CAGR đo lường tốc độ tăng trưởng trung bình hàng năm của khoản đầu tư.
Lưu ý: Các công thức này chỉ mang tính chất tham khảo. Nhà đầu tư cần kết hợp nhiều công cụ phân tích và xem xét bối cảnh thị trường để đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn. Việc đầu tư chứng khoán luôn tiềm ẩn rủi ro, nhà đầu tư cần tìm hiểu kỹ trước khi tham gia thị trường.